ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ, 19 Μαΐου (Reuters) – Ο Τζέιμς Γκόρμαν της Morgan Stanley (MS.N) σχεδιάζει να παραιτηθεί από διευθύνων σύμβουλος εντός ενός έτους, αλλά να παραμείνει εκτελεστικός πρόεδρος, πλησιάζοντας τα 13 χρόνια στο ρόλο κατά τον οποίο έχτισε το τείχος. Οι επιχειρήσεις του δρόμου σε μια ισχυρή μονάδα διαχείρισης πλούτου.
Ο Γκόρμαν, 64 ετών, είπε στους μετόχους την Παρασκευή ότι το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας εντόπισε τρεις ισχυρούς υποψηφίους για να τον διαδεχθούν, χωρίς να τους κατονομάσει.
Οι συμπρόεδροι Ted Pick και Andy Saperstein, και ο επικεφαλής επενδύσεων Dan Simkowitz, θεωρούνται ευρέως ως υποψήφιοι για την κορυφαία θέση.
«Σίγουρα δεν έχω καμία πρόθεση να βγω ως Λόγκαν Ρόι», είπε ο Γκόρμαν στους μετόχους με το χαρακτηριστικό του χιούμορ, αναφερόμενος σε έναν χαρακτήρα από τηλεοπτική εκπομπή του HBO στην οποία ο Διευθύνων Σύμβουλος πεθαίνει χωρίς να επιλέξει διάδοχο.
Ενώ ο Γκόρμαν ρωτήθηκε συχνά για τη διαδοχή τα τελευταία χρόνια, η ανακοίνωση της Παρασκευής ήταν απροσδόκητη και δημιούργησε την έδρα μιας κούρσας μεταξύ των πιθανών υποψηφίων. Οι τρεις πιο συχνά αναφερόμενοι, ωστόσο, είναι λευκοί άνδρες, κάτι που θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τη συζήτηση για τη διαφορετικότητα στη Wall Street.
Η κίνηση του Gorman προβάλλει επίσης ορισμένους από τους άλλους μακροχρόνιους CEO των μεγαλύτερων τραπεζών της Αμερικής, όπως ο Jamie Dimon της JPMorgan Chase & Co (JPM.N) και ο Brian Moynihan της Bank of America Corp (BAC.N).
Ο Γκόρμαν είπε ότι θα γίνει εκτελεστικός πρόεδρος μόλις επιλεγεί νέος διευθύνων σύμβουλος, ένας τίτλος του διοικητικού συμβουλίου που θεωρείται περισσότερο εμπλεκόμενος στις υποθέσεις της εταιρείας από τους ρόλους μη εκτελεστικού διευθυντή.
Ο ρόλος εξέπληξε κάποιους εσωτερικά, είπε ένας ανώτερος τραπεζίτης της Morgan Stanley. Μια άλλη πηγή της Morgan Stanley είπε ότι ο τίτλος πρέπει να υποδηλώνει τη συνέχεια. Ο προκάτοχος του Γκόρμαν, Τζον Μακ, παρέμεινε για δύο χρόνια ως πρόεδρος όταν το αυστραλιανής καταγωγής στέλεχος ανέλαβε Διευθύνων Σύμβουλος.
Υπερασπιζόμενος το ιστορικό της τράπεζας σχετικά με τη διαφορετικότητα, η πηγή είπε ότι η Morgan Stanley έχει μια γυναίκα διευθύνουσα σύμβουλο, η οποία είναι νεότερη από τα στελέχη που θεωρούνται πιθανοί διάδοχοι. Η εκτελεστική επιτροπή είναι επίσης πιο ποικιλόμορφη, με γυναίκες και έγχρωμους ανθρώπους να εκπροσωπούνται, είπε η πηγή.
Ορισμένοι αναλυτές χαιρέτησαν τη θητεία του Gorman στη Morgan Stanley, αλλά είπαν ότι ενώ η διαδοχή είναι πιθανό να είναι τακτοποιημένη, οι επενδυτές μπορεί να είναι απογοητευμένοι.
Ο βετεράνος τραπεζικός αναλυτής Dick Bove είπε ότι η συνταξιοδότηση του Gorman είναι ένα πλήγμα για την εταιρεία. «Η αποτυχία να ανακοινωθεί ένας διάδοχος θα διαλύσει την επιχείρηση εάν δεν γίνει γρήγορα», έγραψε σε ένα σημείωμα ο Bove, τραπεζικός αναλυτής στην Odeon.
Οι μετοχές της Morgan Stanley υποχώρησαν 2,2% στις απογευματινές συναλλαγές.
TRANSFORMING MORGAN STANLEY
Ο Gorman έχει επικεντρώσει εκ νέου την εταιρεία της Wall Street σε μια πιο διαφοροποιημένη εταιρεία που εξαρτάται λιγότερο από τα παραδοσιακά της πλεονεκτήματα – εμπορική και επενδυτική τραπεζική – από τον διορισμό του ως Διευθύνων Σύμβουλος το 2010. Η λιγότερο ασταθής δραστηριότητα διαχείρισης της Heritage αντιπροσώπευε το 45% των εσόδων της εταιρείας στο πρώτο τέταρτο.
Η διαφοροποίηση βοήθησε την τιμή της μετοχής της τράπεζας να πάρει προβάδισμα έναντι του πλησιέστερου αντιπάλου της, της Goldman Sachs Group Inc (GS.N), η οποία αποφάσισε να παραμείνει σε μεγάλο βαθμό στο πλέξιμο της καθώς έβγαινε από την οικονομική κρίση του 2008.
«Η ανάπτυξη του τμήματος διαχείρισης περιουσίας τους ήταν ένα πραγματικό όφελος για την επιχείρηση και έχουν νικήσει την Goldman σε αυτή την πρακτική», δήλωσε ο Kim Forrest, επικεφαλής επενδύσεων της Bokeh Capital Partners.
Η Gorman έχει ολοκληρώσει σημαντικές συμφωνίες, συμπεριλαμβανομένων των εξαγορών του διαχειριστή κεφαλαίων Eaton Vance, της διαδικτυακής μεσιτείας E*Trade και του διαχειριστή προγράμματος μετοχών Solium Capital.
Ήταν επίσης ο βασικός αρχιτέκτονας της αγοράς από τη Morgan Stanley του Smith Barney, ενός χρηματιστή και συμβούλου επενδύσεων που έγινε ο ακρογωνιαίος λίθος του βραχίονα διαχείρισης περιουσίας της τράπεζας.
Ο Gorman “έκανε μια αριστοτεχνική δουλειά μετατρέποντας τη Morgan Stanley στο μοντέλο που θέλουν να είναι οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες, με έμφαση στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, στους χρηματοοικονομικούς συμβούλους”, δήλωσε ο Chief Market Strategist Art Hogan. στο B Riley Wealth στη Βοστώνη.
Ωστόσο, δεν ήταν όλα εύκολα για τον Γκόρμαν.
Νωρίτερα αυτό το μήνα, η τράπεζα δήλωσε ότι βρισκόταν σε συνομιλίες για να επιλύσει μια έρευνα που διήρκεσε περισσότερο από ένα χρόνο από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ σχετικά με τις πρακτικές συναλλαγών μπλοκ.
Το Reuters ανέφερε ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ διερευνά εάν τα οικονομικά στελέχη παραβίασαν τους κανόνες λέγοντας σε hedge funds πριν από μεγάλες πωλήσεις μετοχών που διαχειρίζεται η τράπεζα.
Ο δανειστής ενεπλάκη επίσης σε έρευνες της SEC για επικοινωνίες εργαζομένων σε πλατφόρμες ανταλλαγής μηνυμάτων που δεν είχαν εγκριθεί από την εταιρεία, με αποτέλεσμα να επιβληθεί πρόστιμο 200 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΔΥΝΑΤΟΙ ΔΙΑΔΟΧΟΙ
Η ανακοίνωση πυροδότησε εικασίες στη Wall Street για το ποιος από τους πιθανούς διαδόχους ήταν πιο πιθανό να πάρει τη θέση.
Ο Mike Mayo, τραπεζικός αναλυτής στη Wells Fargo, σημείωσε ότι ο Saperstein, 56 ετών, μπορεί να είναι ο «καλύτερος υποψήφιος δεδομένου του αυξανόμενου πλούτου, της αύξησης των περιουσιακών στοιχείων των πελατών».
Ο αναλυτής της KBW, Ντέιβιντ Κόνραντ, είπε ότι εάν ο Σάπερσταϊν διευθύνει «την πιο σημαντική εταιρεία», ο Πικ, 54 ετών, συμπρόεδρος και επικεφαλής του θεσμικού ομίλου κινητών αξιών, μπορεί να είναι μια «λίγο πιο πιθανή επιλογή» επειδή «βοήθησε στην εξομάλυνση» της τράπεζας. σταθερό εισόδημα, νομίσματα και εμπορεύματα.
Ο Simkowitz, ο γηραιότερος από τους τρεις στα 58 του, είναι επικεφαλής της διαχείρισης επενδύσεων στη Morgan Stanley και συνεπικεφαλής της στρατηγικής και της εκτέλεσης επιχειρήσεων.
Αναφορά από την Tatiana Bautzer; Επιμέλεια Toby Chopra
Τα πρότυπά μας: The Thomson Reuters Trust Principles.
