Στις πρώτες του δημόσιες δηλώσεις μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank που πυροδότησε εκτεταμένες αναταραχές στη βιομηχανία, ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της δανείστριας έδειξε το δάχτυλο σχεδόν σε όλους εκτός από τον εαυτό του, κατηγορώντας τις ρυθμιστικές αρχές, τα μέσα ενημέρωσης, το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας και ακόμη και τους καταθέτες της ίδιας της τράπεζας.
Ο Γκρέγκορι Μπέκερ, ο οποίος απολύθηκε από το SVB λίγο μετά την αποτυχία του τον Μάρτιο, προκάλεσε χλεύη και από τα δύο μέρη την Τρίτη για τις εξηγήσεις του κατά τη διάρκεια της κατάθεσής του ενώπιον της Τραπεζικής Επιτροπής της Γερουσίας. Αν και ο κ. Becker είπε επανειλημμένα ότι η διάλυση του SVB ήταν απρόβλεπτη, οι γερουσιαστές είχαν μια πιο ξεκάθαρη άποψη για τη λήψη των αποφάσεών του.
«Ήταν βαθιά, βαθιά βλακεία», του είπε ο γερουσιαστής Τζον Κένεντι, Ρεπουμπλικανός της Λουιζιάνα.
Η αποτυχία του SVB πριν από δύο μήνες προκάλεσε επικρίσεις από όλες τις πλευρές. Ο δανειστής του Σαν Φρανσίσκο, με μεγάλη συγκέντρωση πελατών στους τομείς της τεχνολογίας και του επιχειρηματικού κεφαλαίου, κατέρρευσε μετά από μια τραπεζική κίνηση που κράτησε μόνο λίγες ημέρες. Στη συνέχεια, δύο άλλοι δανειστές, η Signature Bank και η First Republic, κατέρρευσαν επίσης, ενώ αρκετές άλλες μεσαίου μεγέθους τράπεζες συνεχίζουν να προκαλούν σοβαρές ανησυχίες στους επενδυτές.
Η κατάρρευση επιταχύνθηκε από την απόφαση της τράπεζας να αγοράσει κρατικά ομόλογα σε μια περίοδο χαμηλών επιτοκίων, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Αυτά τα ομόλογα έχασαν την αξία τους όταν ο αφανής πληθωρισμός ανάγκασε τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να αυξήσουν γρήγορα τα επιτόκια, καθιστώντας τα παλαιότερα, σχετικά χαμηλής απόδοσης ομόλογα λιγότερο ελκυστικά για τους επενδυτές και βυθίζοντας μια τρύπα στα βιβλία της SVB.
Η SVB είχε επίσης ένα ασυνήθιστα υψηλό ποσοστό λογαριασμών με καταθέσεις άνω των 250.000 $, το όριο για να είναι ασφαλισμένο από το κράτος σε περίπτωση χρεοκοπίας, καθιστώντας την ιδιαίτερα ευάλωτη σε τραπεζικό τρέξιμο – καθώς οι καταθέτες που ανησυχούσαν για τα χρήματά τους έσπευσαν να τα αποσύρουν.
Ο κ. Μπέκερ δεν είχε μιλήσει δημόσια για την κατάρρευση μέχρι την ακρόαση της Τρίτης. Βετεράνος τριών δεκαετιών της SVB, έγινε διευθύνων σύμβουλος το 2011 και επέβλεψε την ταχεία ανάπτυξή της τα επόμενα χρόνια.
«Δούλεψα σε έναν χώρο που πραγματικά αγάπησα», είπε, λέγοντας ότι «λυπάται πραγματικά» για αυτό που συνέβη.
Ο κ. Becker είπε τη στιγμή της αποτυχίας της SVB ότι εργαζόταν με ρυθμιστικές αρχές για να στηρίξει την τράπεζα. Είπε ότι οι μεγάλοι ανασφάλιστοι λογαριασμοί της SVB ήταν συνάρτηση της εστίασής της σε εταιρείες και άτομα των οποίων ο δικός τους πλούτος αυξανόταν και ότι λόγω της μακράς ιστορίας τους με την τράπεζα, δεν μπορούσε να φανταστεί ότι θα απολύονταν όλοι μαζικά.
Κατηγόρησε τα μέσα ενημέρωσης ότι εγείρουν ερωτήματα σχετικά με τις οικονομικές πληροφορίες της εταιρείας και κυβερνητικούς αξιωματούχους ότι επέτρεψαν στον πληθωρισμό να εκτιναχθεί σε σημείο όπου χρειάζονταν ραγδαίες αυξήσεις στα επιτόκια. Το διοικητικό συμβούλιο της SVB, είπε, επέλεξε να μην αντισταθμίσει ή να αντισταθμίσει τα ομόλογα της τράπεζας, μια κίνηση που πολλοί αναλυτές είπαν ότι μείωσε τον κίνδυνο ενώ μείωσε τη συνολική κερδοφορία του δανειστή.
Ερωτηθείς από έναν γερουσιαστή να εντοπίσει ένα από τα δικά του λάθη, ο κ. Μπέκερ είπε ότι σκεφτόταν την ερώτηση καθημερινά τις τελευταίες οκτώ εβδομάδες και δεν μπορούσε να βρει απάντηση.
«Είναι πολύ σαν «ο σκύλος μου έφαγε την εργασία μου», είπε ο γερουσιαστής Sherrod Brown, Δημοκρατικός του Οχάιο.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα, η οποία ρυθμίζει τις τράπεζες, κατηγόρησε τον εαυτό της εν μέρει τον περασμένο μήνα ότι αγνόησε τα προειδοποιητικά σημάδια από την SVB. Η πιο έντονη κριτική της, ωστόσο, στόχευε σε στελέχη τραπεζών, συμπεριλαμβανομένου του κ. Becker, ο οποίος είπε ότι πήρε μη βιώσιμους οικονομικούς κινδύνους για να διατηρήσει την ταχεία ανάπτυξη του δανειστή.
Σε μια ξεχωριστή ακρόαση την Τρίτη, ο Michael Barr, αντιπρόεδρος της Fed για την επιτήρηση, είπε ότι όταν τα στελέχη της SVB ανακάλυψαν ένα πρόβλημα με τα τεστ αντοχής τους, τα οποία προσομοίωσαν τον αντίκτυπο μιας κρίσης, άλλαξαν το τεστ για να το κάνουν λιγότερο αυστηρό, αποκαλώντας το “το αντίθετο από αυτό που θα θέλατε να κάνει μια τράπεζα” όταν αντιμετωπίζετε κίνδυνο.
Οι Δημοκρατικοί στο Καπιτώλιο έχουν εισαγάγει νομοθεσία για να σκληρύνουν τις τραπεζικές ρυθμίσεις, λέγοντας ότι η ταχεία κατάρρευση της SVB και άλλων είναι απόδειξη ότι η βιομηχανία χρειάζεται περισσότερη εποπτεία. Ορισμένοι Ρεπουμπλικάνοι υποστηρίζουν ότι τα γεγονότα αποδεικνύουν το αντίθετο: ότι οι ήδη ισχύοντες κανονισμοί δεν εφαρμόζονται αποτελεσματικά και ότι η προσθήκη περισσότερων θα ήταν άσκοπη.
Πολλά από τα ερωτήματα που αντιμετώπισε ο κ. Μπέκερ και στις δύο πλευρές του πολιτικού διαδρόμου την Τρίτη αφορούσαν τον μισθό του, ο οποίος αυξήθηκε καθώς η τράπεζα μεγάλωνε. Κέρδισε σχεδόν 10 εκατομμύρια δολάρια το 2022 και διέθεσε εκατομμύρια δικαιώματα προαίρεσης μετοχών τις εβδομάδες πριν την κατάρρευση του δανειστή. Κατέθεσε ότι αυτές οι πωλήσεις ήταν προσχεδιασμένες και ότι δεν ενεργούσε βάσει μη δημόσιας πληροφορίας.
«Από άποψη αποζημίωσης, αυτό καθορίζεται από το διοικητικό συμβούλιο», είπε. «Ξέρω ότι νόμιζαν ότι ήταν σωστό και πιστεύω ότι είχαν δίκιο».
Ο κ. Becker και ένα άλλο πρώην στέλεχος της τράπεζας που κατέθεσαν, ο συνιδρυτής της Signature Bank, Scott Shay, ρωτήθηκαν αν θα επέστρεφαν κάποιο από τα μπόνους τους, δεδομένου του τι συνέβη στις τράπεζές τους αν λίγο αργότερα. Ο κ. Shay είπε ότι δεν θα το έκανε, αποκαλώντας το άτυχο ίδρυμά του «τράπεζα που διοικείται υπεύθυνα».
«Η γνώμη σου για το τι είναι τώρα μια υπεύθυνη τράπεζα είναι αστεία», του είπε η γερουσιαστής Elizabeth Warren, Δημοκρατική της Μασαχουσέτης.
Σχετικά με τα μπόνους του, ο κ. Becker είπε ότι περίμενε να δει αν οι ρυθμιστικές αρχές θα τον αναγκάσουν να τα επιστρέψει.
«Ας πούμε ότι ήταν νόμιμο», ρώτησε ο γερουσιαστής JD Vance, Ρεπουμπλικανός του Οχάιο. «Ήταν ηθικό;
Ο κ. Μπέκερ αρνήθηκε να απαντήσει.
Jeanna Smialek συνεισέφερε έκθεση.
