- Η έκτακτη εξαγορά από την τράπεζα του στενοχωρημένου εγχώριου αντιπάλου της για 3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (3,4 δισεκατομμύρια δολάρια) έγινε με μεσολάβηση Ελβετών αξιωματούχων κατά τη διάρκεια ενός Σαββατοκύριακου του Μαρτίου.
- Η UBS σχεδιάζει επίσης να αντισταθμίσει αυτό καταγράφοντας εφάπαξ κέρδος 34,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τη λεγόμενη «αρνητική υπεραξία», η οποία αναφέρεται στην απόκτηση περιουσιακών στοιχείων με κόστος πολύ χαμηλότερο από την πραγματική τους αξία.
- Η UBS επεσήμανε ότι το σύντομο χρονικό πλαίσιο εντός του οποίου της ζητήθηκε να διεξαγάγει τη δέουσα επιμέλεια μπορεί να έχει επηρεάσει την ικανότητά της να “εκτιμά πλήρως τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της Credit Suisse” πριν από την εξαγορά.
Οι ελβετικές αρχές διαπραγματεύτηκαν την αμφιλεγόμενη έκτακτη διάσωση της Credit Suisse από την UBS για 3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (3,37 δισεκατομμύρια δολάρια) το Σαββατοκύριακο του Μαρτίου.
Fabrice Cofrini | AFP | Getty Images
Η UBS εκτιμά ένα οικονομικό πλήγμα περίπου 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την έκτακτη εξαγορά της Credit Suisse, σύμφωνα με μια ρυθμιστική κατάθεση, και είπε ότι η βιαστική συμφωνία μπορεί να έχει επηρεάσει τη δέουσα επιμέλειά της.
Σε μια νέα κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) αργά το απόγευμα της Τρίτης, ο ελβετικός τραπεζικός γίγαντας ανέφερε συνολική αρνητική επίπτωση περίπου 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε προσαρμογές εύλογης αξίας στα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της νέας συνδυασμένης οντότητας, καθώς και δυναμικό 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. επηρεάζονται από δικαστικές και κανονιστικές δαπάνες.
Ωστόσο, η UBS σχεδιάζει επίσης να αντισταθμίσει αυτό καταγράφοντας εφάπαξ κέρδος 34,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τη λεγόμενη «αρνητική υπεραξία», η οποία αναφέρεται στην απόκτηση περιουσιακών στοιχείων με κόστος πολύ χαμηλότερο από την πραγματική τους αξία.
Η έκτακτη εξαγορά από την τράπεζα του προβληματικού εγχώριου αντιπάλου της για 3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (3,4 δισεκατομμύρια δολάρια) έγινε από Ελβετούς αξιωματούχους ένα Σαββατοκύριακο του Μαρτίου, καθώς η Credit Suisse βρίσκεται στα πρόθυρα της κατάρρευσης εν μέσω μαζικών αναλήψεων καταθέσεων πελατών και πτώσης του μεριδίου. τιμή.
Στην τροποποιημένη κατάθεση του F-4, η UBS επεσήμανε επίσης ότι το σύντομο χρονικό πλαίσιο εντός του οποίου της ζητήθηκε να διεξαγάγει τη δέουσα επιμέλεια μπορεί να έχει επηρεάσει την ικανότητά της να “εκτιμά πλήρως τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της Credit Suisse” πριν λάβει την απόφαση.
Αξιωματούχοι της ελβετικής κυβέρνησης προσέγγισαν την UBS στις 15 Μαρτίου καθώς σκέφτηκαν να ξεκινήσουν μια πώληση της Credit Suisse για να «ηρεμήσουν τις αγορές και να αποφύγουν την πιθανότητα μετάδοσης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα», αποκαλύπτει η κατάθεση. Η τράπεζα είχε προθεσμία μέχρι τις 19 Μαρτίου για να κάνει τη δέουσα επιμέλεια και να επιστρέψει με απόφαση.
«Εάν οι συνθήκες δέουσας επιμέλειας επηρέασαν την ικανότητα της UBS Group AG να εξετάσει διεξοδικά τις υποχρεώσεις και τις αδυναμίες της Credit Suisse, είναι πιθανό η UBS Group AG να αποδέχτηκε μια διάσωση που ήταν πολύ πιο δύσκολη και επικίνδυνη από ό,τι δεν είχε σκεφτεί», δήλωσε η UBS. στην ενότητα Παράγοντες κινδύνου του αρχείου.
Αν και τονίστηκε ως πιθανός κίνδυνος, ο Διευθύνων Σύμβουλος της UBS Sergio Ermotti είπε στο CNBC τον περασμένο μήνα ότι η συμφωνία με την Credit Suisse δεν ήταν επικίνδυνη και θα δημιουργούσε μακροπρόθεσμα οφέλη.
Η πιο αμφιλεγόμενη πτυχή της συμφωνίας ήταν η απόφαση της ρυθμιστικής αρχής FINMA να εξαλείψει περίπου 17 δισεκατομμύρια δολάρια των πρόσθετων ομολόγων Tier 1 (AT1) της Credit Suisse πριν από τις διακρατήσεις, αψηφώντας τη συμβατική σειρά απομείωσης και οδηγώντας σε νομικές ενέργειες από τους κατόχους ομολόγων AT1.
Η κατάθεση της Τρίτης έδειξε ότι η επιτροπή στρατηγικής της UBS άρχισε να τιμολογεί την Credit Suisse τον Οκτώβριο του 2022 καθώς η οικονομική κατάσταση του αντιπάλου της επιδεινώθηκε. Ο μακροχρόνιος δανειστής είδε μαζικές εκροές καθαρών περιουσιακών στοιχείων προς το τέλος του 2022 λόγω ζητημάτων ρευστότητας.
Η Επιτροπή Στρατηγικής της UBS κατέληξε στο συμπέρασμα τον Φεβρουάριο ότι η εξαγορά της Credit Suisse «δεν ήταν επιθυμητή» και η τράπεζα συνέχισε να αναλύει τις οικονομικές και νομικές επιπτώσεις μιας τέτοιας συμφωνίας σε περίπτωση επιδείνωσης της κατάστασης στο μέλλον. παρεμβαίνω.
Η UBS ανακοίνωσε την περασμένη εβδομάδα ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος της Credit Suisse Ulrich Koerner θα ενταχθεί στο διοικητικό συμβούλιο της νέας συνδυασμένης οντότητας μόλις κλείσει νομικά η συμφωνία, κάτι που αναμένεται τις επόμενες εβδομάδες.
Ο όμιλος θα λειτουργεί ως «ολοκληρωμένος τραπεζικός όμιλος», με την Credit Suisse να διατηρεί την ανεξαρτησία της επωνυμίας της για το άμεσο μέλλον, καθώς η UBS συνεχίζει τη σταδιακή ολοκλήρωση.
